Expert GST and Income Tax Accounting .

29/09/2024

कुछ सेवाओं को कर मुक्त किया गया

अधिसूचना स. 12/2017-सीटी (रेट) दिनांक 28.6.2017 में संशोधन कर निम्न सेवाओं को कर मुक्त किया गया है-

1) भारतीय रेलवे द्वारा इनडिविजवल को प्रदान की गई निम्न सेवाएं -

(a) प्लेटफार्म टिकिट की बिक्री

(b) कमरे/प्रतीक्षालय में कमरे किराये पर देने की सुविधा

(c) क्लोक रूम सर्विस

(d) बैटरी संचालित कार सेवाएं

(क्रम सं. 9E)

2) रेल मंत्रालय के तहत आने वाली भारतीय रेल के एक जोन/डिविजन द्वारा दूसरे जोन / डिविजन को सप्लाई की गई सेवाएं। (क्रम सं. 9F)

3)

स्पेशल परपज व्हीकल द्वारा भारतीय रेल को प्रदान की गई कुछ सेवाएं। (क्रम सं. 9G)

4) 20,000/- रु प्रति व्यक्ति प्रतिमाह तक प्रदान की गई एकोमोडेशन सेवाएं जो कम से कम लगातार 90 दिनों के लिए प्रदान की गई हो। (क्रम सं. 13A)

5) एकोमोडेशन सेवाएं यदि होस्टल, कैम्पस, पेइंग गेस्ट एकोमोडेशन के रूप में उपलब्ध कराई जायेगी तो उन्हे रेजीडेन्सियल एकोमोडेशन नहीं माना जायेगा तथा वे कर योग्य सेवाएं मानी जायेगी।

(क्रम सं. 13 में संशोधन)

(अधिसूचना सं. 04/2024-सीटी (रेट) दिनांक 12.7.2024)

28/09/2024

12% की दर से कर योग्य वस्तुएं

1) कोरोगेटेड पेपर या पेपर बोर्ड ना नोन-कोरोगेटेड पेपर या पेपर बोर्ड से बने कार्टन, बोकसेज एवं कैसेज (क्रम स. 121ए)

2) मिल्क केन जो लोहे, स्टील या एल्यूमिनियम से बनाई गई हो (क्रम स. 180ए)

3) सोलर कूकर (क्रम सं. 183ए)

पूर्व में ये 18 प्रतिशत से कर योग्य थे।

28/09/2024

अधिसूचना सं. 15/2024-सीटी दिनांक 10.7.2024)

नये रजिस्ट्रेशन के मामले में बायामेट्रिक आधार ओथन्टिकेशन पूरे भारत में लागू

बये रजिस्ट्रेशन के लिए आवेदन करने वाले व्यवहारियों को रूिल 8(4) के तहत इलैक्ट्रोनिकली REG-01 का पार्ट-B प्रस्तुत करना होता है। इस पार्ट-B को आधार ओथब्टेिशन द्वारा ओयन्डिकेट करवाया जा सकता है। रूल 8 (40) के तहत पार्ट-बी में आवेदन प्रस्तुत करने या आधार ओयन्टिकेशन

होने जो दोनों में पहले हो उस तिथी से उसके आवेदन को प्रस्तुत किया माना जाता है।

रूल 8(4ए) के प्रोविजो के अनुसार किसी भी व्यवहारी को जिसे कामन पोर्टल पर रिस्क पैरामिटर के अनुसार चुना गया हो सुविधा केन्द्र पर बायोमेट्रिक आधारित आघार ओयब्टेिशन मय फोटोग्राफ करवाना होगा। लेकिन यह प्रावधान केवल आंध्रप्रदेश, गुजरात एवं पाडिचेरी राज्यों पर ही लागू था।

रूल 8(4बी) में यह प्रावधान किया गया है कि यदि सरकार चाहे तो रूल रूल 8(42) के प्रावधान किसी राज्य में लागू न किये जाने के संबंध में अधिसूचना जारी कर सकती है। इस संबंध में सरकार ने अधिसूचना सं. 27/2022-सीटी दिनांक 26.12.2022 जारी की थी। जिसमें आंध्रप्रदेश, गुजरात एवं पांडिचेरी के अतिरिक्त किसी भी अन्य राज्य में इसे लागू नहीं किया गया था। अब इस अधिसूचना द्वारा दिनांक 26.12.2022 वाली अधिसूचना का समाप्त कर दिया गया है तथा बायोमेट्रिक ओथन्टिकेशन सभी राज्यों में लागू हो गया है।

अब से जो व्यवहारी आधार आधारित ओथन्टिकेशन करवायेगा लेकिन कामन पोर्टल पर

रिस्क पैरामीटर के आधार पर पोर्टल उसका वैरीफिकेशन करवाना चाहेगा तो उसे बायामेट्रिक आधारित आधार ओथान्टिकेशन मय फोटोग्राफ किसी सुविधा केन्द्र पर करवाना होगा।

(अधिसूचना सं. 13/2024-सीटी दिनांक 10.7.2024)

06/06/2024

24/05/2024

AV & ASSOCITES
INCOME TAX AND GST OUNSULTANT

18/05/2024

57 Types of Incomes Reported in AIS
Salary
Rent received
Dividend
Interest from savings bank
Interest from deposit
Interest from others
Interest from income tax refund
Rent on plant & machinery
Winnings from lottery or crossword puzzle u/s 115BB
Winnings from horse race u/s 115BB
Receipt of accumulated balance of PF from employer u/s 111
Interest from infrastructure debt fund u/s 115A(1)(a)(iia)
Interest from specified company by a non-resident u/s 115A(1)(a)(iiaa)
Interest on bonds and government securities
Income in respect of units of non-resident u/s 115A(1)(a)(iiab)
Income and long-term capital gain from units by an offshore fund u/s 115AB(1)(b)
Income and long-term capital gain from foreign currency bonds or shares of Indian companies’
u/s 115AC
Income of foreign institutional investors from securities u/s 115AD(1)(i)
Income of Specified Fund from securities u/s 115AD(1)(i)
Insurance commission
Receipts from life insurance policy
Withdrawal of deposits under national savings scheme
Receipt of commission etc. on sale of lottery tickets
Income from investment in securitization trust
Income on account of repurchase of units by MF/UTI
Interest or dividend or other sums payable to government
Income of specified senior citizen
Sale of land or building
Receipts for transfer of immovable property
Sale of vehicle
Sale of securities and units of mutual fund
Off market debit transactions
Off market credit transactions
Business receipts
GST turnover
GST purchases
Business expenses
Rent payment
Miscellaneous payment
Cash deposits
Cash withdrawals
Cash payments
Outward foreign remittance/purchase of foreign currency
Receipt of foreign remittance
Payment to non-resident sportsmen or sports association u/s 115BBA
Foreign travel
Purchase of immovable property
Purchase of vehicle
Purchase of time deposits
Purchase of securities and units of mutual funds
Credit/Debit card
Balance in account
Income distributed by business trust.
Income distributed by investment fund.
Donation received.
Receipt on transfer of Virtual Digital Assets
Winning from Online Games u/s 115BBJ

29/02/2024

28/02/2024

उन्होंने हालांकि यह भी कहा, इनकम टैक्स की धारा 149 में किसी भी व्यक्ति को आयकर नोटिस (notice) भेजने की समय-सीमा का उल्लेख है। जिसके आधार उतने समय तक डॉक्युमेंट्स को सुरक्षित रखना चाहिए।
उन्होंने कहा कि आईटी ऐक्ट की धारा 149 के तहत आयकर विभाग के पास टैक्सपेयर्स को संबंधित वित्त वर्ष की समाप्ति से लेकर उसके अगले सात साल तक नोटिस भेजने का अधिकार है।
मतलब अगर आप वित्त वर्ष 2022-23 के लिए इनकम टैक्स फाइल करते हैं, तो आपको उससे संबंधित डॉक्युमेंटस अगले सात साल यानी वित्त वर्ष 2030-31 तक सुरक्षित रखना चाहिए
सात साल की यह समय-सीमा हर तरह के टैक्यपेयर्स (tax payers) पर लागू होती है। अगले सात साल की अवधि तक डॉक्युमेंट्स सुरक्षित रखने की समय-सीमा सबके लिए समान है, चाहे वह सेलराइड पर्सन हों या सेल्फ एम्पलॉयिड या कोई प्रफेशनल।

28/02/2024

Income Tax Department issues Mass notices for ITR mismatch for FY 2022-23 and FY 2021-22

Latest Communication from Income Tax Department: The email has been sent by Income tax department to many assessee on 24/02/2024 as communication regarding the Information mismatch campaign for FY 2022-23 and FY 2021-22. On opening the same through the compliance portal, it is observed that the department has issued notice for mismatch of Interest Income. on further scrutiny it is found that mismatch has been occurred in the department system due to disclosure of Interest on Fixed deposit and Interest Income from loan under different line item in ITR under Income from other sources (which is the general practice of disclosing by many one). Moreover In response tab there are no option to mention that the difference of interest shown as mismatch/under reported is already disclosed under a different line item as any other interest income. If AI system of Income tax department is not further improved/directed properly, a lot of litigation will arise and pile up in the near future resulting to harassment to the asseee even after the proper discharge of their tax liability.

27/02/2024

The issue concerns bulk compliance communication from the Income Tax Department regarding income mismatches. In most cases, the taxpayer has already disclosed their income, which doesn’t match with the AIS/TIS. An example is provided, where the disclosed interest in the ITR differs from the interest as per AIS/TIS, leading to a communication of mismatch. It’s emphasized that the system’s method of checking the interest from unsecured loans/non-bank parties is incorrect. The correct disclosure method is highlighted, along with relevant images depicting the issue.