28/06/2021
No de hoje, vamos falar sobre “Arbitragem”.
A estratégia de Arbitragem, consiste inicialmente em encontrar pares de ativos altamente correlacionados, aplicando técnicas estatísticas relativamente simples.
Em seguida, procuramos estabelecer curvas de oportunidade, ou seja, através da análise da relação média entre os preços desses ativos, identificar situações extraordinárias, onde um dos ativos encontra-se temporariamente valorizado em relação ao outro.
Finalmente, vendemos o ativo valorizado para imediatamente comprar aquele de menor valor, esperando, com base na correlação média histórica, que os preços desses ativos possam novamente convergir para o mesmo ponto.
Lucramos em uma ou ambas as posições. Como, geralmente, ativos correlacionados fazem parte de uma mesma indústria, a estratégia tem como objetivo, principalmente, maximizar resultados em carteiras setoriais
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