Henry & Sophia CPAs

01/23/2026

Calgary 2026 - Một góc nhìn của mình

Dạo này mình đọc nhiều báo cáo về kinh tế & dân số của Calgary, Alberta. Và càng đọc, càng thấy rõ một điều:

Không phải bùng nổ.
Không phải khủng hoảng.
Mà là thời kỳ phải sống kỷ luật với tiền bạc.

Người vẫn tiếp tục chuyển về Alberta.
Calgary vẫn phát triển.
Việc làm vẫn có.
Kinh doanh mới vẫn mở.

Nhưng đồng thời:
- tăng trưởng chậm lại
- chi phí đội lên
- áp lực tài chính lớn hơn
- mọi thứ bắt đầu “siết” lại

Trong bối cảnh như vậy, có hai kiểu người sẽ lộ ra rất nhanh:
1. Ai quản lý tiền tốt → sống ổn
2. Ai quản lý tiền lỏng lẻo → lộ ngay

Với người kinh doanh / tự doanh
Lúc này, mấy thứ sau quan trọng hơn bao giờ hết:
- Dòng tiền quan trọng hơn “lợi nhuận trên giấy”.
- Sổ sách sạch quan trọng hơn doanh thu đẹp.
- Kiểm soát chi phí quan trọng hơn mở rộng.

Nếu bạn không nắm rõ:
- tiền đang đi đâu
- mình thật sự kiếm được bao nhiêu
- mình đang nợ CRA bao nhiêu
- biên lợi nhuận thật là bao nhiêu

… thì bạn đang kinh doanh kiểu nhắm mắt lái xe.

Với người đi làm (T4) Đây là lúc phải có chiến lược rõ ràng:
- chọn RRSP hay TFSA cho đúng
- quản lý nợ (credit card, mortgage, car financing)
- xây thói quen tiết kiệm
- tính chuyện thu nhập phụ
- tối ưu thuế (đừng đợi tới lúc hoàn thuế mới lo)

Với người đầu tư (T5, cho thuê, side income)
Cấu trúc là thứ quyết định:
- cách khai thuế
- thời điểm ghi nhận thu nhập
- theo dõi chi phí
- báo cáo cho đúng
- không trộn tiền cá nhân với tiền đầu tư

Kinh tế chậm lại → CRA kiểm tra kỹ hơn.
Không phải hù. Không tiêu cực.
Đơn giản là thực tế.

Calgary 2026 là nền kinh tế của kỷ luật
Người sống tốt không phải người kiếm nhiều nhất.
Mà là người quản lý tiền tốt nhất.

Những thứ nghe đơn giản nhưng cực kỳ quan trọng:
- sổ sách rõ ràng
- theo dõi tiền mỗi tháng
- lên kế hoạch thuế sớm (đừng đợi tháng 4 mới cuống)
- hiểu dòng tiền
- có cấu trúc & có hệ thống

Dù bạn là:
- chủ doanh nghiệp
- tự kinh doanh, hay
- đi làm T4 & đầu tư thêm, hay
- làm công ty nhỏ
- hay chỉ đang cố gắng ổn định cuộc sống

Thì cuộc chơi vẫn vậy:
Rõ ràng luôn thắng hỗn loạn.

Không phải lời khuyên tài chính.
Chỉ là những gì mình thấy mỗi ngày khi làm nghề.

Nếu bạn muốn tài chính - sổ sách - thuế má gọn gàng, dễ hiểu, bớt stress, thì đó đúng là công việc tụi mình đang làm.
Chúc bạn một năm mới bình an, khỏe mạnh, làm gì cũng có sức, có lộc, và cuộc đời đối xử với bạn thật tử tế.

Call now to connect with business.

01/23/2026

Calgary in 2026, this is my honest take as a CPA

Lately I’ve been reading a few economic and population reports about Calgary and Alberta, and honestly… the picture is pretty clear:

We’re not in a boom.
We’re not in a crash.
We’re in a “be disciplined” economy.

People are still moving to Alberta.
Calgary is still growing.
Jobs still exist.
Businesses are still opening.

But growth is slowing, costs are rising, and things are tightening.

And in this kind of economy, one thing becomes very clear:
1. Good money habits win.
2. Sloppy money habits get exposed.

Here’s what I’m seeing across the board:

For business owners / self-employed
Cash flow matters more than “profit on paper”.
Clean books matter more than fancy revenue.
Cost control matters more than growth.

If you don’t know:
- where your money is going
- what you actually make
- what you owe CRA
- what your real margins are

… you’re flying blind.

For employees (T4 income)
It’s time to be intentional:
i. RRSP vs TFSA decisions
ii. debt management
iii. savings habits
iv. side income planning

tax efficiency (not "refunds" strategy)

For investors (T5, rental, side income)
Structure matters: when it comes to tax planning, income timing, expense tracking, proper reporting and finally, not mixing personal and investment money

Because CRA pressure always increases when the economy tightens.

This isn’t fear.
This isn’t panic.
This is just reality.

Calgary’s economy in 2026 is a discipline economy:
The people who do well won’t be the ones who make the most.
They’ll be the ones who manage money the best.

Simple habits win:
- Clean bookkeeping
- Monthly tracking
- Tax planning (not tax panic in April)
- Cash flow awareness
- Structure
- Systems

So, whether you’re:
- a business owner, or
- self-employed, or
- working a regular job or investing on the side, or
- running a small company, or
- just trying to get ahead

The game is the same:
Clarity beats chaos. Every time.

Not financial advice but just real-world experience from what I see every day.

If you ever want help making your numbers simple, clean, and stress-free, that’s literally what we do.

Wishing you a new year of good health, steady energy, and the kind of luck where life treats you kindly and fairly.

Call now to connect with business.

11/06/2025

Tóm tắt Ngân Sách Canada 2025 - Chủ Doanh Nghiệp Nhỏ Cần Biết Gì?

Ngân sách 2025 vừa ra. Đây là vài điểm chính mà chủ doanh nghiệp nhỏ nên chú ý. Không phân tích chính trị, chỉ nói những gì ảnh hưởng trực tiếp đến business Canada.

1. Chính phủ đổi cách làm ngân sách

Giờ tách ra 2 phần:

Chi tiêu hằng ngày + Chi cho đầu tư dài hạn (hạ tầng, nhà ở, năng lượng sạch…)

👉 Ý nghĩa: Các ngành xây dựng, trade, clean tech, sản xuất… có thể có thêm cơ hội dự án và hỗ trợ trong vài năm tới.

2. Kinh tế Canada dự báo chậm lại

Tăng trưởng thấp (khoảng 1% cho 2025–2026) + Thất nghiệp ~7% + Thâm hụt vẫn còn

👉 Chủ doanh nghiệp nên giữ cash flow cẩn thận, chuẩn bị cho giai đoạn chậm.

3. Lập cơ quan mới chống gian lận tài chính

Chính phủ lập Financial Crimes Agency để xử lý:

Rửa tiền + Scam online + Tội phạm tài chính phức tạp

👉 Có thể sẽ thấy ngân hàng/CRA hỏi nhiều giấy tờ hơn. Nhưng ngược lại, nó bảo vệ doanh nghiệp khỏi giao dịch lừa đảo.

4. Đầu tư mạnh vào AI và đổi mới

Gần $1B cho hạ tầng AI + nâng cấp chương trình tín dụng thuế R&D (SR&ED).

👉 Nếu business có làm công nghệ, phần mềm, tự động hoá, nghiên cứu… thì sắp tới có nhiều cơ hội được hỗ trợ hơn.

👉 Open banking chuẩn bị triển khai, tương lai việc kết nối sổ sách, bank feed, phần mềm kế toán sẽ dễ hơn.

5. Hỗ trợ thiết bị, năng lượng sạch, sản xuất

Có các ưu đãi mới:

Write-off 100% trong năm đầu cho một số máy móc/thiết bị (áp dụng từ 11/2025) + Tiếp tục hỗ trợ dự án năng lượng sạch + Thêm ưu đãi cho ngành sản xuất và khoáng sản quan trọng

👉 Chủ doanh nghiệp mua máy móc, xe điện, thiết bị sản xuất có thể tiết kiệm được thuế đáng kể.

6. CRA bắt đầu tự động khai thuế cho người thu nhập thấp

Không áp dụng cho doanh nghiệp, nhưng nhân viên hoặc người nhà của bạn có thể được hưởng.

✅ Henry & Sophia CPAs có thể hỗ trợ gì?

i. Kiểm tra xem doanh nghiệp bạn có hưởng được SR&ED hoặc ưu đãi mới về AI hay không

ii. Xem bạn có đủ điều kiện cho write-off 100% khi mua máy móc/thiết bị

iii. Rà soát sổ sách để phù hợp với các quy định chống gian lận mới

iv. Lập kế hoạch cash flow cho năm 2025/2026

v. Tư vấn về clean energy credits nếu bạn làm xây dựng, trade, vận tải, hay sản xuất

✅ Tóm tắt

2025 kinh tế chậm nhưng ưu đãi thuế lại nhiều. Ai biết nắm đúng sẽ tiết kiệm được khá nhiều.

Send a message to learn more

11/06/2025

Federal Budget 2025 - What Small Business Owners Should Know

Budget 2025 came out this week, and here are the key things small business owners should pay attention to. No politics, just what actually affects you and your business.

1. New Way the Government Budgets

The government is splitting spending into:

Operating budget (day-to-day stuff) + Capital budget (long-term investments like housing, infrastructure, clean energy)

Why it matters to you:
➡️ More government focus on long-term projects = potential future contracts, incentives, and funding opportunities for businesses in construction, trades, clean tech, and related sectors.

2. Weak Economic Outlook

Canada is expecting:

Lower growth (around 1% for 2025–2026) + Higher unemployment (around 7%) + Deficits continuing

Why it matters:
➡️ Small businesses should plan cash flow carefully.
➡️ Keep emergency funds, things may stay slow for a while.

3. New Financial Crimes Agency

Government is setting up a new agency to crack down on:

Money laundering + Online scams + Fraud

Why it matters:
➡️ Expect stronger ID checks, banking questions, and compliance requirements (ESPECIALLY for corporations and newcomers).
➡️ Good for businesses because it protects against fraud in payments and transactions.

4. Big Push for AI & Innovation

Government is putting almost $1B into AI infrastructure + more support for:

SR&ED credits + Open banking + Stablecoin regulations

Why it matters:
➡️ If your business does ANY tech, development, software, automation, or R&D work, there may be NEW opportunities for funding and tax credits.
➡️ Open banking could make bookkeeping and financial integrations much easier in the future.

5. Clean Energy & Manufacturing Incentives

The budget includes:

Faster write-offs for certain equipment + New/extended tax credits for clean energy + More support for critical minerals sector

Why it matters:
➡️ If you’re in construction, trades, trucking, or manufacturing, you may get 100% first-year write-off (immediate expensing) for certain equipment purchased after Nov 4, 2025.
➡️ Clean energy projects continue to get strong government support.

6. Automatic Filing for Low-Income Canadians

CRA will start automatic tax filing for people with very simple returns.

Why it matters:
➡️ Not for business owners, this mainly helps low-income individuals.
➡️ But your employees or family members might benefit.

✅ What Henry & Sophia CPAs Can Do for You

If you’re a small business owner, here’s where we can help:

i. Review whether your business can benefit from AI-related incentives or SR&ED credits

ii. Check if you qualify for the new accelerated write-offs (100% immediate expensing on certain equipment)

iii. Make sure your bookkeeping and reporting keep up with the tightened fraud controls

iv. Help with cash flow planning given slower economic growth

v. Advise on clean energy credits if you’re in construction, trades, transport, or manufacturing

2025 will be a year of slow growth but big government incentives, especially for businesses investing in tech, equipment, and clean energy.
Good planning now = more tax savings later.

10/25/2025

Hope you’re having an outstanding day. I sure was, until my bank called and said I have an "outstanding" balance. 😅

10/23/2025

Three Weeks Into the Strike - Alberta Stronger

We’re now in the third week of the teachers’ strike, and there’s still no sign of progress. Talks keep looping in circles, teachers want fair pay and smaller class sizes, the province insists on budget control and meanwhile, parents are left scrambling to figure out what to do next.

Take Lisa, for example. She’s a single mom in Calgary with an 8-year-old son, Ethan. When the strike started, she thought it would only last a few days. But as the weeks dragged on, she had to find a safe place for Ethan while she worked full-time.

After calling around, she found a local day camp that would take him in for $60 per day. Not cheap, but at least Ethan was supervised, learning, and not glued to an iPad all day.

Lisa later received the $150-per-week provincial support payment from Alberta, which helped a little but it didn’t cover everything.

Here’s the part many parents might not realize:
👉 Those extra child care or day camp fees she paid during the strike can count as eligible child care expenses when she files her 2025 tax return.

That means she can deduct them to reduce her taxable income, just like regular daycare or after-school care.

The key is keeping all receipts:

i. Day camp or childcare invoices

ii. Payment confirmations (e-transfer or card records)

iii. Provider info (name, address, SIN or business number if it’s an individual)

And don’t worry, the $150-per-week Alberta payment is not taxable income, so she won’t have to report that part next year.

So even if this strike drags on, parents like Lisa can take comfort knowing that some of the extra costs they’re absorbing now might bring a small tax break later as long as they stay organized today.

Send a message to learn more

10/18/2025

(Phiên bản tiếng Việt bên dưới)

Here’s my take on Canada’s support for rice farming in Vietnam’s Mekong Delta. I think it’s a smart move as long as the funding goes to the right people running the project. There’s always some grey area, and that’s a concern.

But let’s not forget: Vietnam borders China, and this kind of partnership helps Canada diversify away from China, especially with all the recent trade tensions. Vietnam’s economy is growing fast, and there’s demand for Canadian goods and services like pest control, seed genetics, irrigation systems, and more.

The Mekong Delta is a global rice bowl. If this helps stabilize or lower rice prices, that’s a win. Plus, Vietnam is a key member of the CPTPP, and I’ve seen Vietnamese entrepreneurs invest in Canada and create real jobs.

That’s my view. What do you guys think?

*Dưới đây là phiên bản tiếng Việt*

Đây là những gì mình nghĩ về việc Canada hỗ trợ nông nghiệp trồng lúa ở vùng Đồng bằng sông Cửu Long của Việt Nam. Mình thấy đây là bước đi hợp lý miễn là nguồn tiền được phân bổ đúng nơi, đúng người thực hiện dự án.

Nhưng đừng quên: Việt Nam nằm sát Trung Quốc, và hợp tác kiểu này giúp Canada giảm phụ thuộc vào Trung Quốc, nhất là khi căng thẳng thương mại đang tăng. Thị trường Việt Nam đang phát triển nhanh, và có nhu cầu thực sự với hàng hóa và dịch vụ từ Canada như thuốc bảo vệ thực vật, giống cây trồng, hệ thống tưới tiêu, ...

Đồng bằng sông Cửu Long là “vựa lúa” của thế giới. Nếu việc này giúp ổn định hoặc giảm giá gạo thì quá tốt. Thêm nữa, Việt Nam là thành viên quan trọng của CPTPP, và mình thấy nhiều doanh nhân Việt đầu tư vào Canada, tạo ra việc làm thực sự.

Đó là suy nghĩ của mình. Mọi người thấy sao?

Growing together through sustainable agriculture.

Canada supports climate-smart, more inclusive rice farming in Vietnam’s Mekong Delta, a region critical to global food security and highly vulnerable to climate change.
This partnership promotes:

✅ climate-smart farming that reduces emissions
✅ economic resilience for farmers
✅ leadership and empowerment for women
✅ stronger Canada-Vietnam trade and innovation ties

Vietnam is Canada’s top trading partner in the Association of Southeast Asian Nations, and this collaboration reflects our shared commitment to clean technology, gender equality and sustainable development.

Together, we’re building a more resilient future—for people, planet and our economies.

📸: TruongDinhAnh

Embassy of Canada to Vietnam
Oxfam

10/17/2025

A client asked me today:

“What’s the best way to save on taxes if someone starts working as an independent contractor in the medical field (full-time)?”

Here’s what I told them 👇

If you’re starting out as an independent contractor in the medical field, the best way to save on taxes is really about being organized and planning ahead.

A few key things:
1️⃣. Open a separate business bank account, keep work money and expenses separate from personal.
2️⃣. Set aside 25 - 30% of your income in a savings account each month for taxes. No surprises at year-end.
3️⃣. Claim your legitimate business expenses like professional dues, insurance, uniforms, continuing education, laptop, phone (work portion), mileage between sites, etc.
4️⃣. Consider incorporating once you’re earning steadily. There can be solid tax advantages depending on your situation.
5️⃣. Keep good records and receipts as CRA loves documentation.

Truth is, most of the tax issues we see come down to the same few things:
❌ Missing expense records
❌ Mixing personal and business spending
❌ Not setting money aside for tax
❌ No planning

At our firm, we’re not just about numbers, we help you understand where you’re headed so you can focus on your work and grow your business without the stress. ☺️

10/15/2025

People always complain about taxes. “Too high!” “Too complicated!” “Why do we pay so much?” And honestly, taxes do seem to follow us everywhere in life, from the day we’re born to the day we… well, leave this world. It reminds me of something I was told as a kid: “Sinh, Lão, Bệnh, Tử” Birth, old age, sickness, death - the four big stages of life. And if you look closely, taxes and benefits are tied to each stage.

10/15/2025

🌴 Sống kiểu “nửa năm Canada, nửa năm Việt Nam” vừa đủ, vừa vui

Mình có quen một cô chú người Việt ở Calgary, khoảng 63 tuổi, song tịch Canada / Việt Nam. Hai người đã nghỉ hưu, có lương hưu CPP, OAS và thêm chút GIS, tổng khoảng 3,000 - 3,200 CAD/tháng.

Ở Canada thì số tiền này sống tạm ổn, nhưng về Việt Nam 6 tháng thì lại dư dả thoải mái.

Cách hai cô chú sắp xếp:

1. Tháng 10 đến tháng 4: qua Đà Nẵng ở 6 tháng trốn lạnh.

- Thuê căn hộ 1 phòng ngủ khoảng 600 CAD/tháng, ăn uống, điện nước, đi lại khoảng 1,000 - 1,200 CAD/tháng.

- Tổng chi tiêu tầm 1,800 - 2,000 CAD/tháng, vẫn còn tiền dư để du lịch trong nước hay đi chơi gần đó.

2. Tháng 5 đến tháng 9: về lại Calgary ở vài tháng, thăm con cháu, đi khám sức khỏe, gia hạn giấy tờ, vẫn giữ địa chỉ, ngân hàng và bảo hiểm y tế Alberta (AHCIP).

Vì sao cách này hiệu quả:

a. Alberta cho phép ra khỏi tỉnh tối đa 212 ngày/năm, miễn báo trước và báo lại khi về.

b. Vẫn đủ điều kiện nhận OAS và GIS vì không ở nước ngoài quá 6 tháng.

c. Giữ được quyền lợi y tế và thuế cư trú Canada.

d. Chi phí ở Việt Nam rẻ, thời tiết dễ chịu, sống khỏe và vui hơn.

Một vài lưu ý nhỏ:

a. Trước khi đi nhớ báo AHCIP, và báo lại khi quay về.

b. Giữ địa chỉ, tài khoản ngân hàng, và khai thuế ở Canada như bình thường.

c. Nếu ở ngoài Canada hơn 6 tháng, GIS sẽ tạm ngưng, nhưng sẽ tự khôi phục khi về lại.

d. Nên mua bảo hiểm du lịch y tế khi ở Việt Nam (tầm 800 - 1,200 CAD/năm).

Tóm lại, chỉ cần sắp xếp hợp lý, cô chú nào có quốc tịch đôi Việt / Canada hoàn toàn có thể vừa giữ quyền lợi ở Canada, vừa tận hưởng cuộc sống thoải mái ở Việt Nam.
Với khoảng 3,000 CAD/tháng, ở Việt Nam sống quá ổn, ăn ngon, khí hậu dễ chịu, lại gần quê nhà.

Send a message to learn more

10/14/2025

Cách đây vài tuần mình có nói chuyện với một người bạn, anh ấy có bằng CFA và từng làm việc với khá nhiều khách hàng thuộc thế hệ baby boomer, tức là nhóm người đang chuẩn bị nghỉ hưu trong khoảng 5 năm tới. Anh chia sẻ nhiều góc nhìn thú vị về việc lên kế hoạch tài chính khi gần đến tuổi hưu. Sau buổi nói chuyện, mình đọc thêm một bài rất hay về chủ đề này, nên tổng hợp lại vài ý chính để chia sẻ ở đây, hy vọng sẽ hữu ích cho những ai đang dần nghĩ đến chuyện “rút lui an toàn”

Bài viết nói về cách người Canada có thể xây dựng tài sản cho tuổi hưu một cách bền vững, kết hợp giữa các tài khoản đầu tư được ưu đãi thuế, thói quen tiết kiệm thông minh và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

1. RRSP + TFSA + RESP + regulars

RRSP (Registered Retirement Savings Plan) vẫn là “trụ cột” chính cho kế hoạch nghỉ hưu vì khoản đóng góp được khấu trừ thuế và lợi nhuận được hoãn thuế cho đến khi rút ra. RRSP có thể chứa nhiều loại đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, GIC, quỹ tương hỗ, ETF... Đến 71 tuổi, RRSP phải chuyển thành RRIF hoặc niên kim (annuity).

TFSA (Tax-Free Savings Account) thì linh hoạt hơn, không được khấu trừ thuế khi nạp tiền, và rút ra lại hoàn toàn miễn thuế. Đây thực chất là tài khoản đầu tư, không chỉ là “tài khoản tiết kiệm.” Năm 2023, hạn mức là 6.500 đô, và tổng hạn mức từ 2009 đến nay là 88.000 đô. TFSA đặc biệt hữu ích với người thu nhập thấp hoặc sinh viên.

Với cha mẹ, RESP (Registered Education Savings Plan) giúp tiết kiệm học phí cho con với lãi tăng miễn thuế. Chính phủ liên bang hỗ trợ 20% tiền thưởng (Canada Education Savings Grant), tối đa 500 đô mỗi năm cho mỗi trẻ, cộng thêm một số chương trình hỗ trợ khác.

Ngoài ra, tài khoản non-registered (không đăng ký) vẫn cần thiết để linh hoạt hơn. Dù không được ưu đãi thuế, chúng phù hợp với cổ phiếu trả cổ tức, trong khi những tài sản bị đánh thuế cao như trái phiếu nên để trong RRSP.

2. Thói quen tiết kiệm thông minh

Càng sớm và đều đặn, kết quả càng tốt. Tự động trích tiền vào RRSP/TFSA hàng tháng là cách đơn giản nhất để duy trì kỷ luật. Nếu công ty bạn có chương trình đóng góp tương ứng (employer match), hãy tận dụng tối đa, vì đó là tiền miễn phí cho hưu trí.

Một mẹo khác là đóng góp sớm trong năm thay vì đợi đến kỳ khai thuế, tiền sẽ có thêm thời gian sinh lời.
Ngoài ra, đừng đầu tư quá phức tạp. Giữ danh mục tinh gọn, chi phí thấp, chọn ETF đa dạng thay vì nhiều quỹ trùng lặp.

3. Bất động sản & đầu tư thay thế

Phần lớn người Canada đã đầu tư vào nhà ở, nhưng bạn mình nhấn mạnh: đừng coi đó là “quỹ hưu trí.” Việc bán nhà để lấy tiền sống khi về già không phải lúc nào cũng dễ, đặc biệt khi nguồn cung nhà nhỏ hoặc phù hợp cho người lớn tuổi còn ít.

Tuy nhiên, sở hữu nhà vẫn là lợi thế. Một nghiên cứu Canada cho thấy người thuê nhà phải tiết kiệm nhiều hơn 50% so với chủ nhà để đạt cùng mức thu nhập khi nghỉ hưu. Có thể khai thác giá trị nhà bằng HELOC (Home Equity Line of Credit) hoặc reverse mortgage mà không cần bán.

Ngoài nhà ở, bất động sản đầu tư hoặc các tài sản thay thế (private equity, hedge fund, hàng hóa...) cũng là cách đa dạng hóa, tuy phức tạp và kém thanh khoản hơn, nhưng có thể mang lại thu nhập và tăng giá trị lâu dài.

4. Cần tiết kiệm bao nhiêu?

Theo bạn mình, một người làm việc 40 năm và nghỉ ở tuổi 63 nên có khoản tiết kiệm bằng 5 lần thu nhập năm cuối.

Có hai cách để đạt mục tiêu đó:

1. Tiết kiệm 10% mỗi năm trong suốt 40 năm (ổn định, ít rủi ro).

2. Hoặc theo mô hình 0–5–10–20: tiết kiệm 5% ở tuổi 30, 10% ở tuổi 40, 20% ở tuổi 50, phù hợp với mức thu nhập tăng dần, nhưng rủi ro hơn nếu nghỉ sớm.

Tóm lại

1. Biết rõ hiện tại bạn đã tiết kiệm được bao nhiêu.

2. Xem lại kế hoạch với cố vấn tài chính (hoặc thuê cố vấn độc lập nếu cần).

3. Tự động hóa đóng góp và tận dụng mọi khoản “matching” của công ty.

4. Sử dụng RRSP và TFSA hợp lý, chú ý phí đầu tư.

5. Xem nhà ở là một phần trong kế hoạch, không phải toàn bộ.

Send a message to learn more

10/14/2025

A few weeks ago, I had a chat with a friend who’s a CFA and has worked with many clients from the baby boomer generation, most of them are approaching retirement in the next five years. He shared some great insights about preparing financially for that stage of life. Later, I came across a really good piece that echoed some of those points, so I pulled together a few highlights here. Hopefully, it’s useful for anyone who’s starting to think about their own “retirement runway.”

Building your retirement nest egg, piece by piece

The goal is to steadily build long-term wealth for retirement, using registered plans, smart saving habits, and diversification beyond just traditional investments.

1. Registered vs. Non-Registered Accounts

RRSPs (Registered Retirement Savings Plans) are still the foundation for most people’s retirement plans. Contributions are tax-deductible and grow tax-free until you withdraw them. They can hold stocks, bonds, GICs, ETFs, and more. By age 71, RRSPs must be converted into a RRIF or an annuity.

TFSAs (Tax-Free Savings Accounts) complement RRSPs, you don’t get a tax deduction upfront, but withdrawals are completely tax-free. Think of them as investment accounts, not just savings. In 2023, the limit was $6,500, and if you’ve been eligible since 2009, you could contribute up to $88,000 in total. TFSAs work especially well for lower-income earners or students.

For parents, RESPs (Registered Education Savings Plans) allow tax-free growth on education savings, and the federal government matches 20% of annual contributions (up to $500 per child per year).

Outside these, non-registered investment accounts offer flexibility. They’re not tax-deductible but are useful for holding Canadian dividend stocks, while higher-taxed investments (like bonds) fit better inside RRSPs.

2. Smart Saving Habits

Start early, save regularly, and automate your contributions. If your employer offers a matching program, always take full advantage, that’s free money for your retirement.

Another simple trick: contribute at the start of the year instead of waiting until tax time, your money gets more time to grow.
Keep your portfolio simple and low-cost. Too many overlapping funds just eat into returns with fees. A few well-diversified ETFs can do the job efficiently.

3. Real Estate and Alternatives

Most Canadians already have big exposure to real estate through their homes. It can build wealth over time, but it’s not a guaranteed retirement plan. Selling a home later can be costly or complicated, especially with limited downsizing options.

Still, owning a home is a big advantage. A study in Canada found that renters need to save 50% more than homeowners to reach the same retirement income. You can also tap into home equity through a HELOC or reverse mortgage without selling.

Other alternative investments like rental properties, private equity, or commodities can help diversify your portfolio, though they’re more complex and less liquid.

4. How Much Should You Save?

My friend suggests that someone retiring at 63 should aim to have savings worth five times their final annual income after a 40-year career.

You can either:

i. Save 10% of your income consistently over 40 years (steady and safe), or

ii. Follow a 0–5–10–20 plan: save 5% in your 30s, 10% in your 40s, and 20% in your 50s, more realistic as income rises, but riskier if you retire early.

Key Takeaways

i. Know how much you’ve already saved.

ii. Review your plan with a financial adviser (or a fee-only planner).

iii. Automate contributions and maximize employer matching.

iv. Use RRSPs and TFSAs strategically, and watch out for high fees.

v. Treat your home as part of your plan, not the whole plan.

Send a message to learn more