17/04/2026
***שימו לב: זה אחד הפוסטים הכי חשובים שאי פעם כתבתי כאן***
~ לשפר את התזרים המשפחתי - באמצעות פריסה מחודשת של הלוואות ~
את הטקסט הבא - אני ממליץ בחום לכולם לקרוא. החלטתי לכתוב אותו אחרי שראיתי שהנושא עולה בחלק גדול מאד מתהליכי התכנון הפיננסי שאני מעביר, והוא רלוונטי לרוב האנשים
נתחיל עם שני כללי אצבע חשובים מאד, שתקפים לריבית הנוכחית:
1. על כל 100,000 שקלים שפורסים במשכנתא לשלושים שנים, מחזירים קצת יותר מ- 500 ₪ בחודש
(30 שנים היא הפריסה המקסימלית למשכנתא)
2. על כל 100,000 שקלים שפורסים בהלוואה בנקאית לעשר שנים, מחזירים קצת יותר מ- 1000 ₪ בחודש
(עשור זה בד"כ הפריסה המקסימלית להלוואה רגילה)
תסתכלו על המשכנתא שלכם. אם אתם חייבים לבנק מיליון ₪, אפשר כנראה למחזר את ההלוואה, לפרוס מקסימלית ולהחזיר קצת יותר מ- 5000 ₪ בחודש
תסתכלו על ההלוואות שלכם. אם אתם חייבים לבנק 100,000 ₪, אפשר כנראה לקחת הלוואה אחרת מהבנק שלכם (או בהצטרפות לבנק אחר), לפרוס מקסימלית ולהחזיר קצת יותר מ- 1000 ₪ בחודש. יש בנקים שאפילו יתנו לכם לפרוס עד 20 שנים כהטבת הצטרפות
עכשיו קחו את הדוגמאות שנתתי, ותבצעו את המכפלות על ההלוואות שלכם. כנראה שתגלו שאתם יכולים להוריד את ההחזר החודשי באופן ניכר
בשלב הזה בדרך כלל שואלים אותי:
"הארכת התקופה תעלה את סכום הריבית הכולל שנשלם. למה שנעשה את זה?"
התשובה נחלקת לשני סוגים של מצבים:
1. אתם במצב של הבראה / שיקום. כלומר:
יש לכם הלוואות / חובות / מינוסים / תזרים שלילי
במצב כזה, בדרך כלל כדאי *מאד* לעשות את זה.
- מבחינה כלכלית: משום שריבית על מינוס וסחרור הלוואות לרוב תיהיה גבוהה מתוספת הריבית עבור הפריסה המקסימלית
- מבחינה מנטלית: משום שלא נעים בכלל להיות חנוקים כלכלית, וזה מצב שבדרך כלל רק הולך ומתדרדר
***חשוב להבהיר: זה רק פלסטר. אם לא תעבדו על התזרים שלכם עם איש מקצוע או לבד - המצב יחזור לקדמותו במהירות***
2. אתם במצב של צמיחה כלכלית. כלומר: יש לכם נכסים / הון שצברתם / תזרים מאוזן / חיובי
גם במצב כזה, יש בהרבה מקרים היגיון בלבצע את זה.
- מבחינה כלכלית: משום שהתשואה שאתם יכולים לקבל על הסכום החודשי שחסכתם וכעת תוכלו לנתב לאפיקי השקעה איכותיים - צפויה להיות גבוהה מתוספת הריבית עבור הארכת הפריסה
- מבחינה מנטלית: כי זה יאפשר לכם גמישות תעסוקתית וכלכלית להרוויח פחות או להוציא יותר, אם תרצו ומתי שתרצו
בשלב הזה, הרבה אנשים אומרים: "אבל אני רוצה לסיים את ההלוואה מהר ככל האפשר. זה יושב עלי נפשית"
וכאן זו כבר רק דעתי האישית: יותר לא נעים מבחינה נפשית - להיות חנוקים כלכלית לאורך שנים / עשורים, ולשלם על זה באיכות החיים
ומעבר לזה - בהרבה מקרים יהיה אפשר לקחת את הרווח שהצטבר בזכות השקעת הסכום החודשי שהתפנה לאור הפריסה המחודשת, לכסות איתו את ההלוואה במועד הסיום המקורי שהיה לפני הארכת הפריסה, ועדיין להישאר עם עודף
אדגים:
נניח שמשפחה מחזירה 7800 ₪ בחודש עבור משכנתא של 1M, בפריסה ל- 15 שנים. בפריסה מחודשת לשלושים שנים, ההחזר יהיה בערך 5200 ₪. הריבית שתתווסף לפי ההדוגמא הזו, בגלל ההארכה: 500,000 ₪
עכשיו נכניס את החיסכןן החודשי, 2600 ₪ - למחשבון ריבית דריבית, ל- 15 שנים, לפי תשואה של 9% (זהו הממוצע הנומינלי של שוק המניות, למי שישקיע נכון, אחרי דמי ניהול ולפני מיסוי)
התוצאה: 1,000,000 ₪. כלומר: אם זו תהיה התוצאה נוכל בשלב הזה לקחת את הסכום שהצטבר, לשלם מס של בערך 100,000 ₪ על הרווח, לסגור את המשכנתא שנשארה, ולהישאר עם עודף (!) כמה עודף? יתרת קרן המשכנתא אחרי 15 שנים צפויה להיות בערך 650,000 ₪. כלומר - נוכל באופן משוער לסגור אותה, ולהישאר עם עודף של 350,000 ₪, בניכוי המס על הרווח. כלומר: כרבע מיליון שקלים
כאשר במקביל - נהנינו לאורך כל התקופה מתזרים נוח יותר וגמישות כלכלית ותעסוקתית
ואם לא רוצים / צריכים לסגור את ההלוואה? עוד יותר טוב. מיליון השקלים ימשיכו לעבוד בשבילכם, בתשואה שצפויה להיות גבוהה יותר מהריבית שתמשיכו לשלם. זהו המצב האופטימלי מבחינת תוחלת כלכלית, למי שמוכן להמשיך להחזיק את ההלוואות
אז.. האם באמת כדאי לפרוס הלוואות מינימלית? ברוב המקרים - *התשובה היא לא*. אלא בדיוק להיפך
כמה נקודות חשובות לסיום:
1. לא מעט אנשים חושבים שפריסה קצרה של משכנתא תביא אותם למצב שהם יהיו נטולי חוב מהר. בהרבה מקרים זה לא נכון, משום שבשלב מסוים הם יגלו שהם רוצים לבצע שדרוג דיור, ובכל מקרה ייאלצו לקחת שוב מימון משמעותי
2. כפי שהפוסט מראה: בהרבה המקרים - הפריסה חשובה יותר מגובה הריבית. גם אם יש לכם ריבית מצוינת, לעיתים קרובות יסתבר שעדיף לפרוס את ההלוואה ארוך יותר, גם במחיר התייקרות שלה. מאותה הסיבה - בדרך כלל ננסה להימנע מגרירת משכנתא, אפילו אם זה אומר לוותר על מסלול זול מאד. מהצד השני - לעיתים ניתן לשפר את אחוז הריבית באמצעות הפריסה הארוכה. במיוחד אם לקחתם הלוואות יקרות
3. אף אחד לא מבטיח לנו תשואה כזו או אחרת בשום אפיק. אנחנו מנסים לשער מהי תיהיה לפי הסטטיסטיקה וההיסטוריה
4. כל האמור תקף, ואפילו באופן מובהק יותר, לגבי הלוואות שעדיין לא לקחתם, ואתם מתלבטים איך לפרוס
5. אם יש נכס על שמכם ואחוז המשכנתא שלו נמוך מחמישים אחוז, תוכלו לדחוף את ההלוואות *לתוך המשכנתא*. הבנק יתן לכם להגדיל את המשכנתא עד 50%, ועם הסכום הזה תוכלו להחליף את ההלוואת שלכם. *זה* התרחיש האיכותי ביותר לשיפור תזרימי
6. כל מקרה לגופו. ממליץ לקבל החלטות בנושא רק עם ליווי מקצועי של מתכנן פיננסי או מאמן לכלכלת המשפחה
בהצלחה 🙏
