באר פיננסים , אזורה ושיא גולן מקבוצת מיתרים לכלכלת המשפחה וייעוץ למשכנתאות

30/11/2025

16/02/2025

לתשומת לבכם , חשוב מאוד לקרוא ולעדכן הורים , חברים ומכרים.

27/05/2023

רוצים להיות בעלי חיסכון של מיליון !!! דולר או שקל , אתם תחליטו.

ראו הטבלה המצורפת מטה , העמודה הימנית מציינת את הגיל בו התחלתם להשקיע, העמודה השמאלית מציינת כמה כסף אתם צריכים להפריש בכל חודש ולהשקיע אותו בבורסה, כדי שעד שתגיעו לגיל 65 תצברו סכום של מיליון (זה יכול להיות בדולרים או בשקלים, המתמטיקה לא משתנה)

ראשית, כמו שרואים בבירור בטבלה, ככל שתתחילו בגיל צעיר יותר, כך תצטרכו להשקיע פחות, אז לא משנה בני כמה אתם היום, אם יש לכם ילדים, אתם כבר יודעים מה לעשות כדי להבטיח את העתיד שלהם..
שנית, אתם בוודאי אומרים לעצמכם: “זה נראה טוב על הנייר, אבל איך לעזאזל עושים 10% בממוצע לשנה, בזמן שתיק ההשקעות שלי מניב בקושי כמה אחוזים מסכנים?”
זו שאלה מצוינת, שהתשובה עליה כ”כ פשוטה, שזה כמעט מביך:
לכל בורסה בעולם, ישנו מדד מרכזי שמרכז בתוכו את כל החברות הכי גדולות והכי יציבות באותה מדינה. בארה”ב למשל, למדד הזה קוראים מדד ה- S&P 500 והוא למעשה מייצג את 500 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בבורסה האמריקאית (ובעצם בעולם). בישראל המדד המרכזי הוא מדד ת”א 35 (לשעבר 25) שמייצג את 35 החברות הגדולות בישראל. כאשר אתם משקיעים במדד המרכזי, אתם בעצם משקיעים קצת בכל אחת מהחברות שמרכיבות את המדד.
לצורך העניין, אם תשקיעו במדד ה- S&P 500, אתם למעשה מקבלים חתיכה קטנה מאפל, מגוגל, מיקרוסופט, דיסני, ג’ונסון אנד ג’ונסון, אמזון וכו’ וכו’.. אותו דבר לגבי הבורסה בישראל – אם תשקיעו במדד ת”א 35, למעשה תקבלו חתיכה מכל אחת מ- 35 החברות שמרכיבות את המדד, למשל: חברת טבע, כל הבנקים הגדולים, מליסרון, עזריאלי וחברות הנדל”ן הגדולות וכו’..
לא נכנס פה יותר מידי לעומק, כדי לא לשעמם אתכם, אבל בגדול, כאשר אתם קוראים או שומעים מידי יום בתוכניות הכלכליות “מה עשתה הבורסה היום” לזה מתכוונים – למדד המרכזי.


אם נחזור שוב לידידתנו הטובה – הסטטיסטיקה, נגלה עובדה חמקמקה, שרבים מידי מתעלמים ממנה (כולל יועץ ההשקעות שלכם):
התשואה השנתית הממוצעת של מדד ה – S&P 500 לאורך כל ההיסטוריה המודרנית שלו, (אנחנו מדברים על יותר מ – 100 שנה), היא בסביבות ה- 10%. התשואה השנתית הממוצעת של מדד ת”א 35 מיום הנפקתו ב- 1992 היא יותר מ- 12% לשנה.
וזאת על אף כל המשברים שהיו בדרך…
לפי נתונים אלה, כל מה שצריך לעשות, זה לקחת את הטבלה הנ”ל, להפריש את הסכום החודשי בהתאם לגיל שלכם, ולהשקיע אותו במדד, באמצעות תעודת סל או קרן מחקה, ולא לעשות יותר כלום.

**** ככל שנתחיל מאוחר יותר הסטטיסטיקה נגדנו , חשוב להתחיל אתמול.

יש לנו מספר מסלולים תואמים הניתנים להצמדה למסלול או למסלולים הנדרשים בקלות , תתקשרו ונשמח להכווין ולסייע.


מגוחך, נכון? אז למה לא כולם עושים את זה?
( עושים, אבל לא מספיק ),
האמת שכולם צריכים לעשות את זה, וגם אתם חייבים, בטח עבור הילדים שלכם, אז איפה הבעיה?
הבעיה היא הטבע האנושי. רוב האנשים לא מסוגלים לשבת בסבלנות מבלי לגעת בכסף ולתת לו לעשות את שלו. רובם גם לא מסוגלים להתמודד עם התנודתיות שמאפיינת השקעה בבורסה, בטח לא בעיתות משבר בשוק ההון.
רבים גם חושבים שהבורסה זה מקום להתעשרות בין לילה, ומצפים “להביא את המכה”, ולכן נכנסים להשקעה בכל מיני חברות “חלום” שהמילה המכובסת עבור השקעות כאלו היא ספקולוציה, אבל אם נהייה פחות עדינים ויותר ישירים, מדובר בעצם על הימור. וכפי שציינו קודם, מי שאוהב להמר – הנוסחה הזו לא בשבילו.

13/03/2023

סופ״ש קצר וSVB זה כבר חדשות ישנות…
למרות שהרשויות בארה"ב סיפקו את התגובה החזקה ביותר שיכלנו לצפות למצב- הבטיחו ללא עוררין את כל הפקדונות של SVB, עם פתיחת המסחר בארה״ב מניות הבנקים האזוריים ממשיכות לקרוס בארה”ב:
מניית פירסט רפבליק בנק (FRC) צוללת ב-70% ונעצר בה המסחר בשל תנודתיות על רקע חשש לקריסתו של הבנק . במהלך סוף השבוע, הבנק הבטיח שהוא ניגש לנזילות נוספת מהבנק הפדרלי ומ-JPMorgan Chase. גם המניות של הבנקים וסטרן אליינס (WAL) נופלת ב 84‪%‬ ו-פאקווסט (PACW) צוללת ב 55%.
בפוסט הקודם כתבתי, האם SVB גדול מידי ״מכדי ליפול״? את התשובה קיבלנו בדמות פאניקה מוחלטת בשווקים ובהתערבות מהירה של הרגולטורים.
ואם זה לא מספיק מעניין, שוק האג״ח מוסיף לדרמה כשתשואת אג״ח ארה״ב לשנתיים צוללת 10%! השוק מגלם עצירה מוחלטת של העלאות הריבית ומחזיר את ההסתברות להורדת ריבית עוד השנה. המשקיעים מתמחרים האטה כלכלית חריפה יותר כתוצאה מהסייקל המוניטרי- ומאותתים לפד על השפעת העלאת הריבית המהירה.
הערכה שלנו - הרגולטורים יעשו הכל כדי להחזיר את האמון במערכת הפיננסית ובמקביל הארוע יהווה טריגר לסיום העלאות הריבית.. גם במחיר של חזרה איטית יותר לאינפלציה הרצויה

01/10/2022

המגמות בעולם משתנות בהרבה תחומים, זה בא לידי ביטוי בתחום ניירות הערך העולמי -

כאשר בוחנים את השינוי במשקל הסקטורים ב-200 השנים האחרונות בארה”ב ניתן לראות כי אין טעם להעדיף סקטור ספציפי ולתת לו משקל יתר שכן במשך השנים חלים שינויים רבים בחלק שיש לכל סקטור בשוק.

בתמונה: הציר האופקי מייצג את מימד הזמן. משנת 1815 ועד שנת 2010. הציר האנכי מייצג את אחוז השוק המיוחס לכל סקטור. ניתן לראות כי קיימת דינמיות רבה במשקל של כל סקטור על ציר הזמן. למשל, כוחם היחסי של סקטור התחבורה (צהוב) וסקטור הפיננסים (כתום) הצטמצם עם השנים ובמקביל נוצרו סקטורים חדשים ותפסו נפח משמעותי: תקשורת (לבן), טכנולוגיה (אפור בהיר), בריאות (אפור כהה).

01/10/2022

דוגמא ומשמעות לגבי שוק המניות בישראל -

שווי שוק של חברה מורכב מכמות המניות המוצעות למכירה כפול מחיר המניה. למשל, אפל מציעה למכירה 16.07 מיליארד מניות ומחיר המניה הוא 150.60 דולר.

אם מכפילים את המספרים מקבלים 2,418 מיליארד דולר. המספר הזה מייצג את שווי השוק של חברת אפל.

שוק המניות כולו נאמד בסכום של 64,246 מיליארד דולר. ומכאן שמנית אפל, שהיא המניה הגדולה ביותר כיום, מהווה בסביבות 3.76% מהשוק העולמי.

רק לצורך השוואה, שוק המניות של מדינת ישראל כולה מהווה 0.23% משוק המניות העולמי.
במילים אחרות: שוק המניות הישראלי צריך להכפיל את עצמו 16 פעמים כדי להגיע לגודל של אפל.

19/05/2022

אתמול עבר בקריאה ראשונה בוועדת הכספים אחד המהלכים הפיננסיים החשובים שהיא ידעה. הוועדה, בראשות ח"כ אלכס קושניר (ישראל ביתנו), העבירה בקריאה ראשונה את הצעת החוק שלפיה ברירת המחדל בחיסכון לכל ילד, כלומר במקרה שההורה לא החליט בעצמו מהו מסלול ההשקעה הרצוי, תהיה מסלול בסיכון מוגבר, ולא כפי שהיה עד היום - פיקדון בנקאי.

חיסכון לכל ילד הוא חיסכון לטווח ארוך, ולכן יש חשיבות אדירה שכספים אלה יושקעו במסלול שבו התשואה תהיה הגבוהה ביותר - ולכן גם הסיכון הגבוה. מסתבר כי דווקא המשפחות מהעשירונים הגבוהים יותר, בממוצע, מודעות לכך, ולכן מראש מפקידות את הכספים הללו במסלולים המסוכנים יותר, ואילו המשפחות מהעשירונים הנמוכים יותר, אלה שגם יזדקקו יותר לחיסכון שכזה, לא בוחרות במסלול או מעדיפות את המסלול עם התשואה הנמוכה, כלומר הפיקדון הבנקאי.

על פי נתוני הביטוח הלאומי, ילדים שהוריהם הוסיפו 50 שקל מקצבת הילדים לחיסכון בכל חודש (סך הכל 100 שקל בחודש), והשקיעו את הכספים באפיק בסיכון גבוה, צפויים לקבל בגיל 21 יותר מ-61 אלף שקל, לעומת ילדים שהופקדו עבורם כספי הפיקדון החודשיים (50 שקל) בלבד בבנק - שיקבלו רק כ-13 אלף שקל. ברור שהבנקים אצו רצו להתנגד להצעת החוק, וככל הידוע הם לא מתכוונים לוותר !!!!!
חשוב לשים לב.

24/01/2022

התייחסות לימים האדומים בשווקים.

אני רוצה לרשום לכם את עמדתי לתחושות שכנראה חלקיכם חווים כעת. וזאת מניסיון של כ- 22 שנה בשווקי המניות (זה אומר כמה משברים יפים בדרך,כן?!), כאיש מקצוע, אבל יותר כמשקיע פרטי.

עבור רובכם, השאלה המרכזית היא מה יעשה השוק? בעוד שעה... היום, מחר או מחרתיים.
מנקודת המבט שלי, השאלה החשובה היא לא מה יעשה השוק, משום שהוא כנראה יעשה את מה שהוא יודע לעשות הכי טוב ובעיקר מתי שנוח לו, וזה להיות תנודתי.
העניין המרכזי הוא מה אני כמשקיע עושה וכיצד אגיב למתרחש. האם מה שיניע אותי הוא ההיבט המנטלי רגשי או השכל והרציונל.

אתם חווים פחד בירידות האחרונות... אני ממליץ לכם לעשות שני דברים:
1. להסתכל על גרף המניות ברזולוציה של שני עשורים לפחות, ולהבין איך התנודתיות של הימים האחרונים וכל תיקון או משבר קודם, נבלע בה.
2. להיזכר באסטרטגית ההשקעה שלכם, אופק ההשקעה ובעיקר הבחירה במגרש המשחקים שנקרא שוק ההון... ולהבין שאורך רוח והשליטה בידיים שלכם.

אז אם האסטרטגיה וטווח ההשקעה שלכם, מכוון לכמה שנים קדימה, תכבו את המסכים, תדלגו על כותרות 'הזוועה'.
מבטיח לכם שיגיעו גם ימים ירוקים... כמו שהיו לנו רבים כאלו בשנים האחרונות.

ואם אתם צריכים אוזן קשבת, ועצה מרגיעה, אתם יודעים איך להשיג אותי. 😉