Tax Remedy

22/08/2026

21/08/2026

GST SECTION 18
ITC IN SPECIAL CIRCUMSTANCES


Join Tax Remedy Watsapp channel:-
https://whatsapp.com/channel/0029VaENQROJ3juuR19Ykr3R
Join Tax Remedy Watsapp channel malayalam:-
https://whatsapp.com/channel/0029Vb8WNu51SWsuXyyVUr03

18/08/2026

Understanding the Tax Treatment of Gifted Property

A common question among taxpayers: "My father gifted me a house. Why do I owe tax when I sell it?"

The confusion is understandable, and the answer matters for anyone planning to receive or give property within the family.

The Gift Itself Is Tax Free

Suppose a father purchased a house in 2005 for ₹20 lakh and gifted it to his son in 2020. The son owes no tax at the time of receiving the gift. Transfers between specified relatives are exempt from tax at the point of transfer.

The Misconception

Many assume that since the property came as a gift, the cost is treated as nil, and the entire sale value becomes taxable profit when the property is eventually sold. This is incorrect.

How the Cost Is Actually Calculated

For property received as a gift, the cost to the previous owner becomes the cost to the recipient. In this example, the son's cost of acquisition remains the father's original ₹20 lakh, not zero and not the value on the date of the gift.


Join Tax Remedy Watsapp channel:-
https://whatsapp.com/channel/0029VaENQROJ3juuR19Ykr3R
Join Tax Remedy Watsapp channel malayalam:-
https://whatsapp.com/channel/0029Vb8WNu51SWsuXyyVUr03

17/08/2026

ആർ.ബി.ഐയുടെ പുതിയ നിർദ്ദേശം പ്രാബല്യത്തിൽ.

​ഫോൺ ലോക്കാകും!
EMI കുടിശ്ശിക വരുത്തുന്നവർ ശ്രദ്ധിക്കുക

​ജനവരി 1 മുതൽ പുതിയ ആർ.ബി.ഐ നിയമം പ്രാബല്യത്തിൽ വരുന്നു.

​
​ഇ.എം.ഐ അടച്ചില്ലെങ്കിൽ ഫോൺ സേവനങ്ങൾ തടസ്സപ്പെടാം

​ആർ.ബി.ഐ പുതിയ ഉത്തരവ്.

19/07/2026

📢 GSTR-3B REMINDER | JUNE 2026

🚨 Attention GST Taxpayers!

🗓️ GSTR-3B for June 2026
⏰ Due Date: 20-07-2026

⚠️ Don't wait until the last minute!

✅ Reconcile your books and GSTR-2B
✅ Verify Input Tax Credit (ITC)
✅ Check tax liability and outward supplies
✅ Ensure sufficient balance in Electronic Cash/Credit Ledger
✅ File GSTR-3B on or before the due date

💰 Avoid:
❌ Late Fee
❌ Interest Liability
❌ Compliance Issues

📌 Timely filing keeps your GST compliance healthy and hassle-free.

🔥 FILE GSTR-3B BEFORE 20-07-2026

TAX REMEDY- CHAVAKKAD

📲 Follow for GST & Tax Updates

📸 Instagram:
📘 Facebook: Tax Remedy
🟢 WhatsApp Channel: GST UPDATES - TAX REMEDY


Join Tax Remedy Watsapp channel:-
https://whatsapp.com/channel/0029VaENQROJ3juuR19Ykr3R
Join Tax Remedy Watsapp channel malayalam:-
https://whatsapp.com/channel/0029Vb8WNu51SWsuXyyVUr03

18/07/2026

🚨 ആദായനികുതി വകുപ്പിന് (Income Tax Department) ഓട്ടോമാറ്റിക്കായി റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്ന 10 ബാങ്ക് ഇടപാടുകൾ

Income-tax Act, Section 285BA-യും Income-tax Rules, Rule 114E-യും അനുസരിച്ച് ബാങ്കുകൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, രജിസ്ട്രേഷൻ വകുപ്പ് തുടങ്ങിയ സ്ഥാപനങ്ങൾ ചില High Value Financial Transactions ആദായനികുതി വകുപ്പിന് നിർബന്ധമായും റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യണം.

ഈ വിവരങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ Annual Information Statement (AIS)-ലും Form 26AS-ലും പ്രത്യക്ഷപ്പെടുകയും, നിങ്ങൾ ITR-ൽ പ്രഖ്യാപിച്ച വരുമാനവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു.

📌 റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്ന പ്രധാന ഇടപാടുകൾ
🏦 1. സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടിലെ വലിയ കാഷ് നിക്ഷേപം

ഒരു സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ ₹10 ലക്ഷം അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ കാഷ് നിക്ഷേപിച്ചാൽ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടും.

💰 2. ചെറിയ തുകയായി പലതവണ കാഷ് നിക്ഷേപിച്ചാലും

ഒറ്റത്തുകയായി അല്ലാതെ പല തവണയായി നിക്ഷേപിച്ചാലും, ആകെ ₹10 ലക്ഷം കവിയുന്നുവെങ്കിൽ (Aggregate Basis) അത് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടും.

💳 3. ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് പേയ്മെന്റുകൾ
കാഷായി ₹1 ലക്ഷം അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ അടച്ചാൽ
മറ്റ് മാർഗങ്ങളിലൂടെ ₹10 ലക്ഷം അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ അടച്ചാൽ
ഒരു സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ ഇവ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടും.

🏠 4. സ്ഥാവര വസ്തു വാങ്ങൽ അല്ലെങ്കിൽ വിൽപ്പന

₹30 ലക്ഷം അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ മൂല്യമുള്ള Property Purchase/Sale ഇടപാടുകൾ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടും.

💤 5. Dormant (നാളുകളായി ഉപയോഗിക്കാത്ത) ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിൽ പെട്ടെന്നുള്ള വലിയ ഇടപാടുകൾ

ദീർഘകാലമായി പ്രവർത്തനമില്ലാത്ത അക്കൗണ്ടിൽ അസാധാരണമായ വലിയ ഇടപാടുകൾ ഉണ്ടായാൽ അത് ശ്രദ്ധയിൽപ്പെടാം.

🌍 6. വിദേശ ഇടപാടുകൾ
Foreign Currency Purchase
International Remittance
International Credit/Debit Card Spending

ഇവയുടെ ആകെ മൂല്യം ₹10 ലക്ഷം അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ ആയാൽ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടും.

💹 7. സേവിംഗ്സ് ബാങ്ക് & ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റ് പലിശ

Savings Account Interest, Fixed Deposit Interest എന്നിവ AIS-ൽ ഓട്ടോമാറ്റിക്കായി പ്രതിഫലിക്കും, നിങ്ങൾ അത് പ്രത്യേകം പ്രഖ്യാപിച്ചില്ലെങ്കിലും.

📑 8. വലിയ Mutual Fund നിക്ഷേപങ്ങൾ

Rule 114E പ്രകാരം നിർദ്ദിഷ്ട High Value Mutual Fund Transactions റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടും.

📈 9. വലിയ Share / Securities ഇടപാടുകൾ

ഓഹരി, സെക്യൂരിറ്റീസ് തുടങ്ങിയവയിലെ നിർദ്ദിഷ്ട വലിയ ഇടപാടുകൾ ബന്ധപ്പെട്ട Financial Intermediaries റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യും.

💼 10. Bonds / Debentures-ലുള്ള വലിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ

High Value Bond, Debenture Investments എന്നിവയും റിപ്പോർട്ടിംഗിന് വിധേയമാണ്.

⚠️ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

✅ AIS-ൽ Transaction കാണുന്നത് മാത്രം Penalty ലഭിച്ചു എന്നർത്ഥമല്ല.

AIS-ൽ വിവരങ്ങൾ വരുന്നത് ഒരു Information Reporting Mechanism മാത്രമാണ്. എന്നാൽ അതിന് വ്യക്തമായ വിശദീകരണം നൽകാൻ കഴിയാത്ത സാഹചര്യങ്ങളിൽ മാത്രമാണ് പരിശോധന (Scrutiny) സാധാരണയായി ഉണ്ടാകുന്നത്.

✅ വരുമാനം മറച്ചുവെച്ചതായി കണ്ടെത്തിയാൽ, Section 270A പ്രകാരം അടയ്ക്കേണ്ട നികുതിയുടെ 50% മുതൽ 200% വരെ Penalty, കൂടാതെ പലിശയും ബാധകമാകാം.

✅ താഴെപ്പറയുന്ന രേഖകൾ സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കുക:

📄 Sale Deed
🎁 Gift Deed
💵 Loan Agreement / Loan Records
🌍 Foreign Remittance Proof
📑 മറ്റ് അനുബന്ധ രേഖകൾ
✔️ ഏറ്റവും നല്ല നികുതി ഫയലിംഗ് മാർഗം

🔹 എല്ലാ വരുമാനവും കൃത്യമായി ITR-ൽ പ്രഖ്യാപിക്കുക.

🔹 Reporting Limit ഒഴിവാക്കാൻ ഇടപാടുകൾ മനഃപൂർവ്വം ചെറിയ തുകയാക്കി വിഭജിക്കരുത് (Transaction Structuring).

🔹 ITR സമർപ്പിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് AIS-ഉം Form 26AS-ഉം നിർബന്ധമായും പരിശോധിച്ച് പൊരുത്തപ്പെടുത്തുക.

17/07/2026

🚨 ഇ-വേ ബിൽ എടുത്തില്ലേ?
ആരാണ് ഉത്തരവാദി? എന്തൊക്കെയാണ് പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ?

📌 ഇ-വേ ബിൽ നിർബന്ധമാണോ?

CGST Act, 2017 – Section 68-ഉം
CGST Rules, 2017 – Rule 138-ഉം പ്രകാരം,

₹50,000-ൽ കൂടുതലുള്ള (നിശ്ചിത ഒഴിവുകൾ ഒഴികെ) ചരക്കുകളുടെ ഗതാഗതത്തിന് യാത്ര ആരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഇ-വേ ബിൽ നിർബന്ധമാണ്.

👤 ഇ-വേ ബിൽ എടുക്കേണ്ടത് ആര്?

✅ വിതരണക്കാരൻ (Supplier)

Rule 138(1)

ചരക്കുകളുടെ ഗതാഗതം Supplier ആണ് ക്രമീകരിക്കുന്നതെങ്കിൽ (സ്വന്തം വാഹനം / വാടക വാഹനം / ട്രാൻസ്പോർട്ടർ), ഇ-വേ ബിൽ എടുക്കേണ്ടത് Supplier ആണ്.

✅ വാങ്ങുന്നയാൾ (Buyer / Recipient)

Rule 138(1)

Buyer സ്വന്തം വാഹനം ഉപയോഗിച്ചോ, Self Pickup / Ex-Works രീതിയിലോ ചരക്ക് കൊണ്ടുപോകുകയാണെങ്കിൽ ഇ-വേ ബിൽ എടുക്കേണ്ടത് Buyer ആണ്.

✅ ട്രാൻസ്പോർട്ടർ

Rule 138(3)

Supplier-ഉം Buyer-ഉം ഇ-വേ ബിൽ എടുത്തിട്ടില്ലെങ്കിൽ, ആവശ്യമായ സാഹചര്യങ്ങളിൽ Transporter ഇ-വേ ബിൽ Generate ചെയ്യേണ്ടതാണ്.

🚔 യാത്രയ്ക്കിടെ പരിശോധന

Section 68
Rule 138A

GST ഉദ്യോഗസ്ഥർ പരിശോധിക്കാവുന്ന രേഖകൾ:

✔️ Tax Invoice
✔️ e-Way Bill
✔️ മറ്റ് നിർബന്ധിത രേഖകൾ

⚠️ ഇ-വേ ബിൽ ഇല്ലെങ്കിൽ എന്ത് സംഭവിക്കും?
🚛 Section 129

ചരക്കും വാഹനവും തടഞ്ഞുവെക്കുകയോ (Detention) പിടിച്ചെടുക്കുകയോ ചെയ്യാം.

💰 Section 122(1)(xiv)

പിഴ:

₹10,000 അല്ലെങ്കിൽ നികുതി വെട്ടിച്ച തുക, ഏതാണോ കൂടുതൽ അത്.

⚖️ Section 130

നികുതി വെട്ടിപ്പ് ലക്ഷ്യമിട്ടുള്ള നീക്കമാണെന്ന് തെളിഞ്ഞാൽ Confiscation നടപടികൾ സ്വീകരിക്കാം.

❓ Buyer-ന് ITC നഷ്ടമാകുമോ?
Section 16

ഇല്ല — സ്വമേധയാ ITC നഷ്ടമാകില്ല.

ഇ-വേ ബിൽ ഇല്ലെന്നത് മാത്രം ITC നിഷേധിക്കാനുള്ള നിയമപരമായ കാരണം അല്ല.

എന്നാൽ Buyer താഴെ പറയുന്ന രേഖകൾ സൂക്ഷിക്കണം:

✔️ Tax Invoice
✔️ LR / Transport Documents
✔️ Goods Receipt Note (GRN)
✔️ Payment Proof
✔️ Stock Register
✔️ e-Invoice (ബാധകമായാൽ)

📚 പ്രധാന നിയമ വ്യവസ്ഥകൾ

✅ Section 16 – Input Tax Credit
✅ Section 68 – Inspection of Goods in Movement
✅ Rule 138 – e-Way Bill
✅ Rule 138A – Documents During Transit
✅ Section 122(1)(xiv) – Penalty
✅ Section 129 – Detention of Goods & Vehicle
✅ Section 130 – Confiscation

📌 ഓർമ്മിക്കുക

✔️ Supplier ഗതാഗതം ക്രമീകരിച്ചാൽ → ഉത്തരവാദി Supplier (Rule 138(1))

✔️ Buyer ഗതാഗതം ക്രമീകരിച്ചാൽ → ഉത്തരവാദി Buyer (Rule 138(1))

✔️ ആവശ്യമായ സാഹചര്യങ്ങളിൽ Transporter-നും ഉത്തരവാദിത്വമുണ്ട് (Rule 138(3))

✔️ ഇ-വേ ബിൽ എടുക്കാത്തത് പരിശോധന, ചരക്ക് തടഞ്ഞുവെക്കൽ, പിഴ, ഗുരുതര സാഹചര്യങ്ങളിൽ Confiscation എന്നിവയ്ക്ക് കാരണമായേക്കാം.

✔️ ഇ-വേ ബിൽ ഇല്ലെന്നത് മാത്രം Buyer-ന്റെ ITC നഷ്ടപ്പെടുത്തുന്നില്ല; Section 16-ലെ വ്യവസ്ഥകൾ പാലിച്ചാൽ ITC ലഭ്യമാകും.

GST in Malayalam

By Tax Remedy
your gst partner in Chavakkad


Join Tax Remedy Watsapp channel:-
https://whatsapp.com/channel/0029VaENQROJ3juuR19Ykr3R
Join Tax Remedy Watsapp channel malayalam:-
https://whatsapp.com/channel/0029Vb8WNu51SWsuXyyVUr03