26/08/2026
IFRS for SME
๐ฉแแฌแแผแฑแฌแแบแท SME แแฏแแบแแแบแธแแฝแฑแกแแฝแแบ แแฎแธแแผแฌแธ Accounting Standard แแฌแธแแพแญแแแบแทแแฌแแฒ (IFRS for SME)
แกแแญแ แกแแผแฑแฌแแบแธแกแแแบแธแแแฑแฌแท Cost and Benefit แแแญแฏแแบแแฒแทแแผแแฌแแฌแแซแ SME แแฏแแบแแแบแธแแฝแฑแกแแฑแแฒแท Full IFRS แแฝแฑแแญแฏ แแฏแถแธแแแบแแญแฏแแแบ แแพแฐแแบแแฝแฑแธแแฒแท แกแแฝแแบ Qualified แแผแ
แบแแฒแท Accountant แแญแฏ แแแบแทแแแแบแ แแฑแฌแแบแแแบแแฝแฒแแแฑแฌแท แแฏแแบแแแบแธแแฝแฑแแพแฌ แแฏแแบแแปแ
แแญแแบแแญแฏ แแญแฏแธแ
แฑแแแบแ
แแฑแฌแแบแแ
แบแแปแแบแกแแฑแแแฑแฌแท SME แแฝแฑแแฒแท Financial Statements แแฝแฑแแญแฏแแฌแแฌ แกแแฏแถแธแแผแฏแแฒแท user แแแบแธแแแบแ แฅแแแฌแกแฌแธแแผแแบแท Company Management แ External User แกแแฑแแฒแทแแญแฏแแแบ Lender แแแบแ Tax Authority แแฑแฌแแบแแฒแแพแญแแฌแ แแซแแผแฑแฌแแบแท user แแฝแฑแกแแฑแแฒแทแแแแบแธ information แแญแฏแกแแบแแปแแบแแแแบแธ แแญแแบแแแพแญแแผแแฐแธแ Full IFRS แแญแฏแแญแฏแแบแแฌแแผแฎแธแแฑแฌแท แ
แฌแแแบแธแแฝแฒแแแบแธ แแญแแบแแผแฎแธแแฑแฌแท แกแแปแญแฏแธแแปแฑแธแแฐแธแแแพแญแแฐแธแ
แแซแแผแฑแฌแแบแท SME แแฝแฑแกแแฝแแบ แแญแฏแแพแแบแธแแฝแแบแแฐแแฒแท IFRS for SME แแฝแฑ Development แแผแ
แบแแแบแทแแแบแแญแฏแท แแผแแบแแฌแแผแแฌแแซแ
๐ฉIFRS for SME แแญแฏแแฌ แกแแ
แบแแแบแแถ แแฑแทแแฌแแญแฏแท แแญแฏแแแญแฏ
IFRS for SME แแญแฏแแฌ Full IAS แแญแฏ แแญแฏแแพแแบแธแกแฑแฌแแบ แแฏแแบแแญแฏแแบแแฌแแซแ Full IAS แแฒแท แแฎแแผแฌแธ แแแฏแแบแแซแ (e.g IAS 16 แกแแฌแแปแญแฏแธแแพแฌ Fair value model แแญแฏ แแผแฏแแบแแฑแธแแญแฏแแบแแแบแ แแซแทแกแแผแแบ Listed Entity แแพแแฌแแปแพแแบ แแญแฏแกแแบแแฑแฌ IFRS 8 แแญแฏแแแบ แแฏแถแ แแญแฏ แแปแแบแแฒแทแแญแฏแแบแแซแแแบแ disclosure แแญแฏแแแบแธ แแปแฑแฌแทแแป แแญแฏแแบแแซแแแบ)
๐ฉIFRS for SME แแญแฏ แแแบแแญแฏแแฏแแบแแแบแธแแปแญแฏแธแแฝแฑ แกแแฏแถแธแแผแฏแแญแฏแทแแแญแฏแแบแแแฒ
SME แแแบแแพแแบแแปแแบแแฒแท แแแบแแแบแแญแฏแทแแแฑแฌแท IASB แ general guide line แแฒ แแฑแธแแฌแธแแซแแแบแ (e.g Asset limit/ Turnover limit / Number of employee) Limit แแแบแแฑแฌแแบแแผแ
แบแแแฒแแญแฏแแฌแแญแฏแแฑแฌแท National standard setter แแฝแฑแแญแฏ judgement แแฏแแบแแแซแแแบแ
SME limit แแฝแฑแแฒแทแแผแแบแทแแฎแแฒแทแแแบแแฑแฌแแบ public แแญแฏ Accountable แแฏแแบแแแฒแท Listed Entity แแญแฏแแแบ แแฏแถแธ แแญแฏแท แแแแญแฏแแบแแซแแฐแธแ
IFRS for SMEs แแฒแท แกแแญแแ
แถแแพแฏแแบแธแโ
Public Accountability แแพแญ/แแแพแญ แแญแฏแแฌแแซแ
แแฏแแบแแแบแธแแ
แบแแฏแ SME definition แแฒแท แแญแฏแแบแแฎแแฑแแฑแฌแบแแแบแธ Public Accountability แแพแญแแแบ IFRS for SMEs แแญแฏ แกแแฏแถแธแแผแฏแแญแฏแท แแแแญแฏแแบแแซแแฐแธแ
แฅแแแฌโ
โ๏ธBank
โ๏ธInsurance Company
แ
แแฒแทแแฏแแบแแแบแธแแฝแฑแแพแฌ Public Accountability แแพแญแแญแฏแแบแแซแแแบแ
แแญแฏแทแกแแผแแบ Equity แแญแฏแทแแแฏแแบ Debt instruments แแฝแฑแแญแฏ Public market แแพแฌ trade แแฏแแบแแฑแแแบ IFRS for SMEs แแญแฏ แกแแฏแถแธแแผแฏแแญแฏแท แแแแญแฏแแบแแซแแฐแธแ
๐ฉIFRS for SME แแญแฏ แกแแฏแถแธแแผแฏแแญแฏแท แแฑแฌแแบแแญแฏแแบแธ แแพแฌ Full IAS แแญแฏ แแผแฑแฌแแบแธแแฏแถแธแแแบ แกแแแบแแฒ แแพแญแแแฌแธ (e.g SME แแแฑ Listed Entity )
แกแแฝแแบแแ
แบแแฐแแผแฑแฌแแบแธแแญแฏแท แแกแฑแฌแแบ IFR For SME แแแบ Full IAS แแฏแแบแแผแแบแแฌแแฝแแบ แกแแฏแถแธแแผแฏแแฑแฌ conceptual framework แแฑแซแบแแฝแแบ แกแแผแฑแแถ แแฏแแบแแผแแบแแฌแธแแแบแ Full IAS แแญแฏ แแญแฏแธแแพแแบแธแกแฑแฌแแบ Modified แแฏแแบแแฑแธแแฌแธแแซแแแบแ
For Example
๐น๐น๐น๐น
๐ฉProperty, Plant, and Equipment (IAS 16 vs. Section 17)
1๏ธโฃMeasurement Model:
Under IAS 16, you can choose between the Cost Model or the Revaluation Model.
Under IFRS for SMEs, the Revaluation Model was originally not allowed, but it has since been added as an option to align more closely with full IFRS.
IAS 16 แกแ PPE แแญแฏ แแญแฏแแบแธแแฌแแฌแแพแฌโ
โข Cost Model
โข Revaluation Model
แแพแ
แบแแปแญแฏแธแแฒแ Accounting Policy แแ
แบแแฏแแญแฏ แแฝแฑแธแแปแแบแกแแฏแถแธแแผแฏแแญแฏแแบแแซแแแบแ
IFRS for SMEs แแพแฌแแแบแธ Cost Model แแญแฏ แกแแฏแถแธแแผแฏแแญแฏแแบแแผแฎแธ แแฏแแฑแฌแแบแแญแฏแแบแแพแฌ Revaluation Model แแญแฏแแแบแธ Accounting Policy option แกแแผแ
แบ แแแทแบแแฝแแบแธแแฑแธแแฌแธแแซแแแบแ
2๏ธโฃDepreciation Review:
IAS 16 requires a formal review of useful lives and residual values at least at each financial year-end.
IFRS for SMEs only requires a review if there is a significant change in how the asset is used or expected to be used.
IAS 16 แแพแฌ แแพแ
แบแแญแฏแแบแธ year-end แแฑแฌแแบแแญแฏแแบแธ review แแฏแแบแแแแบแ
โ๏ธUseful life แแแบแแฑแฌแแบแแฒ?
โ๏ธResidual value แแแบแแฑแฌแแบแแฒ?
โ๏ธDepreciation method แแผแฑแฌแแบแธแแญแฏแทแแญแฏแแฌแธ?โ
แแญแฏแแฌแแญแฏ at least annually แแผแแบแแฏแถแธแแแบแแแซแแแบแ
IFRS for SMEs แแพแฌ แแพแ
แบแแญแฏแแบแธ แแแผแ
แบแแแฑ formal review แแฏแแบแ
แแฌแแแญแฏแแซแแฐแธแ
๐ฉBorrowing Costs (IAS 23 vs. Section 25)
This is one of the biggest differences:
โ๏ธIAS 23: Requires that borrowing costs (like interest) directly attributable to the construction of a "qualifying asset" must be capitalized (added to the cost of the asset).
โ๏ธIFRS for SMEs: Requires all borrowing costs to be recognized as an expense in profit or loss in the period they are incurred. Capitalization is not permitted.
IAS 23
Qualifying asset แแแบแแฑแฌแแบแแฌแแพแฌ แแญแฏแแบแแญแฏแแบแแแบแแญแฏแแบแแฒแท borrowing costs แแฝแฑแแญแฏ แแแบแแพแแบแแปแแบแแผแแทแบแแฎแแแบ Capitalise แแฏแแบแแแซแแแบแ
IFRS for SMEs โ Section 25
Borrowing costs แแฝแฑแแญแฏ แแผแ
แบแแฑแซแบแแฒแทแกแแปแญแแบแแพแฌ Expense แกแแผแ
แบ Profit or Loss แแฒ แกแแญแกแแพแแบแแผแฏแแแซแแแบแ
๐ฉIntangible Assets (IAS 38 vs. Section 18)
1๏ธโฃResearch & Development:
Under IAS 38, "Research" is expensed, but "Development" costs must be capitalized if certain criteria are met.
Under IFRS for SMEs, both Research and Development costs are expensed as incurred .
IAS 38
Research expenditure โ Expense
Development expenditure โ แแแบแแพแแบแแฌแธแแฒแท criteria แแฝแฑ แแผแแทแบแแฎแแแบ Capitalise แแฏแแบแแญแฏแแบ/แแฏแแบแแแซแแแบแ
IFRS for SMEs โ Section 18
Research แแฒแท Development expenditure แแพแ
แบแแปแญแฏแธแแฏแถแธแแญแฏ แแฏแถแแพแแบแกแฌแธแแผแแทแบ แแผแ
แบแแฑแซแบแแฒแทแกแแปแญแแบแแพแฌ Expense แกแแผแ
แบ แกแแญแกแแพแแบแแผแฏแแซแแแบแ
2๏ธโฃUseful Life:
IAS 38 allows for intangible assets with an indefinite useful life (no amortization).
IFRS for SMEs assumes all intangible assets have a finite life. If you can't reliably estimate the life, the standard often defaults to a specific limit (typically 10 years)
IAS 38
Indefinite useful life แแพแญแแฒแท intangible asset แแฝแฑ แแพแญแแญแฏแแบแแผแฎแธ แกแฒแทแแฎ asset แแฝแฑแแญแฏ amortise แแแฏแแบแแฒ impairment test แแผแฏแแฏแแบแแแซแแแบแ
IFRS for SMEs โ Section 18
Intangible assets แแฝแฑแแญแฏ finite useful life แแพแญแแแบแแญแฏแท แแแบแแพแแบแแซแแแบแ
Useful life แแญแฏ reliably estimate แแแฏแแบแแญแฏแแบแแแบ 10 years แแญแฏ แกแแฏแถแธแแผแฏแแฒแท requirement แแพแญแแซแแแบแ
๐ฉFull IAS/IFRS vs IFRS for SME
แฅแแแฌโ
IAS 2 โ Section 13 โ Inventories
IAS 16 โ Section 17 โ PPE
IAS 38 โ Section 18 โ Intangible Assets
IFRS 3 โ Section 19 โ Business Combinations & Goodwill
IAS 37 โ Section 21 โ Provisions & Contingencies
IFRS 15 โ Section 23 โ Revenue
IAS 23 โ Section 25 โ Borrowing Costs
IAS 36 โ Section 27 โ Impairment
IAS 19 โ Section 28 โ Employee Benefits
IAS 12 โ Section 29 โ Income Tax
IAS 21 โ Section 30 โ Foreign Currency
IAS 10 โ Section 32 โ Events after Reporting Period
IAS 24 โ Section 33 โ Related Party Disclosures
WBM Accountancy Training Centre
CPA,ACCA,Dip IFR, LCCI,AAT,ICM,OJT
