25/08/2026
NVIDIA กลายเป็นเหมือน “ตัวชี้วัดสุขภาพของ AI capex” ของทั้งอุตสาหกรรมไปแล้ว
งบ NVIDIA จะประกาศ 26 สิงหาคม 2026
หลังตลาดสหรัฐปิด และถือเป็นตัวชี้สำคัญของกระแสลงทุน AI ทั้งกลุ่ม เพราะตลาดจะดูทั้งยอดขาย Data Center, margin, guidance และการลงทุน AI ของลูกค้ารายใหญ่
มุมมองต่อกองทุน Semiconductor
1. ระยะกลาง–ยาว: ยังเป็นบวก 🟢
ธีม AI Infrastructure ยังไม่จบ และไม่ได้มีแค่ NVIDIA แต่กระจายไปถึง GPU, HBM Memory, Networking, Foundry และอุปกรณ์ผลิตชิพ ดังนั้นกองทุน Semiconductor ที่กระจายหลายบริษัทมีโอกาสได้ประโยชน์ต่อเนื่อง หาก AI CapEx ยังขยายตัว
ตัวอย่าง SOXX ปัจจุบันถือทั้ง NVIDIA, Micron, AMD, Broadcom, Marvell, TSMC, Applied Materials, Lam Research และ KLA ทำให้ไม่ได้พึ่ง NVIDIA เพียงตัวเดียว
2. ระยะสั้นก่อนงบ: ไม่แนะนำไล่ราคา 🟡
ปีนี้กลุ่ม Semiconductor ขึ้นมามากแล้ว โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor เพิ่มประมาณ 61% YTD ขณะที่ตลาดกำลังตั้งความคาดหวังกับ NVIDIA สูงมาก
เพราะฉะนั้น ต่อให้งบ “ดี” แต่ไม่ได้ดีกว่าคาดมากพอ ก็สามารถเกิด Sell on Fact ได้ เหมือน AMD ล่าสุดที่รายได้และ guidance แข็งแรง แต่หุ้นยังร่วงหลังงบ เพราะตลาดคาดไว้สูงกว่านั้น
งบ NVIDIA รอบนี้อาจกำหนด “จังหวะ” ของหุ้นชิพระยะสั้น แต่ไม่ได้เปลี่ยน “เทรนด์ AI” ระยะยาวทันที
นักลงทุนที่มีอยู่แล้ว → ถือและติดตาม Guidance
นักลงทุนใหม่ → รอจังหวะย่อ แบ่งเงินทยอยลงทุน ไม่ไล่ราคาก่อนงบ
สรุปสำหรับนักลงทุน
งบวันที่ 26 สิงหาคมนี้ไม่ได้วัดแค่ NVIDIA แต่จะเป็นการสอบว่า AI Semiconductor Cycle ยังไปต่อแรงแค่ไหน ถ้า Data Center + Guidance ยังเร่งขึ้น ให้น้ำหนักบวกต่อกลุ่ม AI GPU → HBM Memory → Networking → Foundry ตามลำดับ แต่ถ้า NVIDIA เริ่มส่งสัญญาณ margin ลดหรือ hyperscaler ชะลอ CapEx ต้องระวังแรงขายพร้อมกันทั้งกลุ่มค่ะ
Aommee Wealth
