29/09/2022
Đánh giá sơ bộ tình hình thị trường 9 tháng đầu năm 2022 và chiến lược giao dịch sắp tới.
1. VNINDEX giảm 25% tính từ đầu năm và tính bầy đàn trên thị trường thể hiện rất rõ:
Thị trường mở cửa đầu năm với "1508" điểm, và đóng cửa tại ngày PIC làm đánh giá này là "1126". Những con số làm Chúng tôi nhớ lại những ngày đầu giao dịch, rất thích thị trường đóng cửa ở số đẹp (1268). Nhưng điều đó hoàn toàn là cảm tính, sau 2 năm với sự bùng nổ của nhà đầu tư mới, thì rõ ràng tính "cảm tính" trên thị trường là rất nhiều, điển hình gần đây nhiều Nhà đầu tư bị lôi kéo vào các câu chuyện như giao dịch T2,5==> Thanh khoản tăng 20-30% ==> Cổ chứng khoán tăng, Lãi suất tăng ==> Bảo Hiểm tăng, CP đẩy mạnh giải ngân đầu tư công ==> Đầu tư công tăng.
2. Chiến lược của PIC cho giai đoạn quý 4/2022, nửa đầu năm 2023.
- PIC dự đoán các điểm thị trường có thể tạo đáy để chia ra giải ngân vào các cổ phiếu theo các nhóm sau:
Ưu tiên 1: Nhóm có lợi thế cạnh tranh độc đáo và có triển vọng kinh doanh tốt, giá cổ phiếu cách đỉnh không quá 25%, có tín hiệu kỹ thuật trở lại xu hướng tăng. (40%NAV)
Ưu tiên 2: Nhóm cổ phiếu đã giảm sâu P/B xuống thấp so với lịch sử, ROE cao nhiều năm (trên 15%) và kinh doanh vẫn ổn định. Có tín hiệu kỹ thuật tạo đáy (20%NAV).
Ưu tiên 3: Trading hoàn toàn theo mô hình biểu đồ (20%NAV)
- Không dùng đòn bẩy trong giai đoạn này.
Lưu ý Nhà đầu tư chỉ nên tham khảo và tự lên chiến lược cho mình, Giai đoạn từ nay đến hết quý 1/2023 vẫn chỉ phù hợp với các Nhà đầu tư có nhiều kỹ năng và chủ động, những Nhà đầu tư thụ động và ít kỹ năng vẫn nên đứng ngoài quan sát hoặc chỉ tham gia với số tiền nhỏ để có thêm trải nghiệm về thị trường.
Chúc các Nhà đầu tư thành công.
Đừng quên Like & Share nếu các bạn thấy hữu ích và để lan tỏa kiến thức đến những người cần. Trân trọng cảm ơn!
