10/01/2026
PHƯƠNG PHÁP ĐẦU CƠ CỦA “JESSE LIVERMORE”
- Nhà đầu cơ cần biết -
------------------
CÁCH MUA ĐẦU CƠ CỦA LIVERMORE:
• Trong đầu cơ, Jesse Livermore thường đặt ra những giả định cụ thể như sau:
• Nếu định lấy 10.000 cổ phiếu đưa ra thăm dò bằng việc mua 200 cổ phiếu dự định, tức 2000 cổ phiếu. Giả sử 100 đô/1 cổ phiếu. Nếu cổ phiếu giảm sau khi mua lần 1, ông sẽ kết thúc giao dịch hoặc chờ đợi. Đáng chú ý nhất ở đây là Jesse Livermore luôn đặt ra cho mình một ngưỡng giao dịch và sẽ không bao giờ chịu mất nhiều hơn 10%.
• Nếu tăng, ông sẽ mua lần 2 với khoảng 2000 cổ phiếu, giả sử với 101 đô/1 cổ phiếu, khi đó sẽ có lợi nhuận.
• Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá, ông sẽ thực hiện lần 3 với 2000 cổ phiếu, giả sử với mức giá 104 đô/1 cổ phiếu.
⇒ Thời điểm này sở hữu 6000 cổ phiếu, ông sẽ có 60% để đầu tư cho 10.000 cổ phiếu nhưng ông sẽ mua mức giá tăng nhẹ. Đối với Livermore điều này là tốt, chứng minh thị trường đang đi đúng hướng.
• Bây giờ ông sẽ chờ đợi một đợt biến động nữa và một sự điều chỉnh. Chẳng hạn, giả sử cổ phiếu biến đổi từ 100 đô lên 112 đô, lúc ấy sẽ có một đợt điều chỉnh bình thường xuống còn 104 đô. Đó là thời điểm phù hợp để ông thực hiện giao dịch cuối cùng.
• Nếu cổ phiếu tăng từ mức 104 đô, ông sẽ thực hiện lần mua cuối cùng với 4000 cổ phiếu, giá 106 đô sẽ mua giá trung bình khoảng 105 đô trên tổng 10.000 cổ phiếu.
KẾT LUẬN:
• Livermore dành 20% lượng cổ phiếu trong kế hoạch vào lần giao dịch đầu tiên, 20% cho lần giao dịch thứ 2 và 20% cho vị thế thứ 3. Ông sẽ chờ để khẳng định xu hướng rồi mua 40% ở giao dịch cuối và quan trọng tiên quyết là không bao giờ chịu mất hơn 10%.
3 QUY TẮC QUAN TRỌNG TRONG ĐẦU CƠ:
1. Quyết định trào lưu chung của thị trường, quyết định cách thức đối kháng ít nhất chắc chắn về trào lưu
2. Áp dụng chiến thuật mua, đừng vì bốc đồng mà đánh cược toàn bộ
3. Kiên nhẫn và chờ đợi
Ngoài ra Livermore còn đề cập thêm 2 nguyên tắc khác mà nhà đầu cơ nên cân nhắc:
1. Không thường xuyên đầu tư vào thị trường, chỉ gửi tiền mặt khi không chắc chắn về xu hướng thị trường và chờ đợi
2. Những thay đổi trong xu hướng chung ảnh hưởng không tốt đến nhà đầu cơ
NGUYÊN TẮC CỦA LIVERMORE THƯỜNG DỰA TRÊN NHỮNG TƯ DUY SAU:
1. Nhanh chóng cắt bỏ phần thua lỗ
2. Đừng quên cân nhắc lại phán đoán của mình trước khi hành động
3. Hãy kiếm lợi nhuận tối đa nếu không có lý do chính đáng để bán cổ phiếu
4. Tập trung theo đuổi một số cổ phiếu nhất định
5. Những cổ phiếu có giá trị cao lúc nào cũng được giao dịch với khối lượng lớn
6. Những cổ phiếu giá trị thấp thường được quan tâm sau một vụ rớt giá mạnh. Nhưng chúng thường tiếp tục giảm giá hoặc có rất ít khả năng tăng trở lại. Không nên quan tâm đến các cổ phiếu đó
7. Sử dụng các điểm then chốt để phát hiện ra bất cứ thay đổi nào xu hướng của cổ phiếu này và khẳng định lại phán đoán của bạn bè về xu hướng đó
9. Đừng nghi ngờ những băng truyền thông tin.
